1. Cómo crear archivo PST Outlook 2019, 2016 desde menú inicio
Paso 1
Para iniciar, iremos al menú Inicio y allí pulsamos sobre el botón Nuevos elementos / Mas elementos y allí seleccionamos la opción Archivo de datos de Outlook:

Paso 2
Por defecto Outlook almacena este PST en el directorio C:\Users\USER\Documents\Outlook.
Paso 3
Allí seleccionamos el archivo PST y pulsamos en el botón Aceptar, ahora, con este archivo PST creado, Microsoft Outlook lo agrega automáticamente al perfil del usuario en el lado izquierdo de la pestaña Inicio.

Paso 4
Allí podemos dar clic sobre alguna de las opciones disponibles y crear nuevas carpetas si así lo deseamos:

Cuando hayan sido creadas las carpetas, podremos arrastrar y soltar los correos electrónicos al archivo PST y se moverán automáticamente al nuevo archivo donde haya sido creado.
2. Cómo crear archivo PST Outlook 2019, 2016 desde menú Archivo
Paso 1
Otra forma para realizar el proceso de creación de un PST en Outlook es dirigiéndonos al menú Archivo y allí seleccionar la opción Abrir y exportar:
Paso 2
Se desplegará la siguiente ventana donde daremos clic en la opción Importar o exportar:

Paso 3
En la ventana emergente seleccionamos la opción Exportar a un archivo:
Paso 4
Pulsamos en Siguiente y a continuación seleccionamos la opción Archivo de datos de Outlook (.pst):